2009 年，我完成了自己的碩士論文。當時，我研究了所有能找到、與世界頂尖交易者相關的資料。

這項研究所得出的結論，至今仍然是我交易方法的核心基礎。

而這也正是我會在本課程中教你的內容。

頂尖交易者為什麼能成功？

在這項研究中，我發現偉大的交易者最重要的共同點有三個：

• 他們更重視情緒智商，而不只是智力或數學能力
• 他們在交易時具備紀律與自信
• 他們採用「規則化交易」方法

前兩項與交易心理有關，最後一項則與準備和規劃有關。接下來，我們逐一深入探討。

情緒智商比數學能力更重要

許多人以為頂尖交易者都是數字天才。

但事實並非如此。

當然，交易者需要理解一些基本機率，因為交易本質上是一場統計遊戲。

但若要長期在交易中取得成功，更重要的能力其實是情緒智商（EQ）。

情緒智商包括：

• 自我覺察
• 自律能力
• 調節情緒的能力

你越能在市場中控制自己的情緒，就越有機會成為穩定的交易者。

如果你交易只是為了追求刺激，那麼你很難長期保持一致表現。

但如果你能清楚了解自己的優勢與弱點，並有紀律地遵守交易計畫，我相信你正走在正確的道路上。

自信會帶來紀律

我在研究中的第二個發現是：你必須對自己的市場方法有信心。

當你相信自己的交易系統時，你才更有可能保持紀律，按照交易計畫執行。

《Market Wizards》中受訪的交易者 Marty Schwartz，也是《Pit Bull: Lessons from Wall Street’s Champion Day Trader》的作者，曾說：

原因在於，頂尖交易者真正需要精通的，不是如何獲勝，而是如何面對虧損。

頂尖交易者明白，即使做了充分準備，任何單筆交易仍然可能虧損。

真正重要的是交易系統長期的「期望值」。

換句話說，他們可能會在幾筆交易中虧損，但長期來看，獲利交易帶來的收益會遠大於虧損。

許多缺乏經驗的交易者之所以一再失敗，往往是因為他們：

• 過度相信自己一定是對的，因此不願及時止損
• 在連續虧損後開始恐慌，進而違反自己的交易規則

因此，若想成為成功交易者，你必須：

• 對交易系統的長期表現保持信心
• 在每天的交易中有紀律地執行交易計畫

這是所有成功交易者共同具備的特質。

採用規則化交易方法

我在研究中的第三個發現是：最優秀的交易者通常都採用「規則化交易」方法。

你可能會以為頂尖交易者能神奇地讀懂市場，並準確判斷價格方向。

但事實並非如此。

經驗當然重要。你投入市場的時間越長，越有機會提升對市場的理解。

但光有經驗還不夠。

我發現，頂尖交易者會花大量時間研究市場如何運作，並建立一套交易規則，或像作業系統一樣的決策流程，來引導自己的交易。

例如 Marty Schwartz 就不會在 10 日移動平均線的錯誤方向上交易。

又或者 Ray Dalio，他創辦了全球最成功的避險基金之一。他將經濟視為一台可以被理解、建模並交易的「機器」。

傳奇交易教練 Dr. Van Tharp 則進一步發展了這個概念，而「規則化交易」這個說法，也是我借用了他的用語。

這個想法是：先建立一組交易目標，然後制定一套規則來達成這些目標。

這些規則包括：

• 要交易多少，也就是部位大小管理
• 如何辨識最適合交易的市場條件
• 何時進場
• 如何管理風險
• 何時讓獲利交易出場
• 何時加倉或分批減倉

關於本課程的新開始

第一版課程的開頭與現在不同。

在第一版中，前兩堂課非常著重交易心理。

這在某些交易者之間引起了一些爭議，因為有些人不太適應課程一開始較偏哲學性的內容。

因此，在這一版課程中，我選擇更快進入交易系統開發流程，並將更深入的交易心理內容安排在課程後半段。

話雖如此，仍有許多交易者表示，他們很喜歡原本前幾堂課，也會在之後重新回來複習。

例如，有一位交易者 Peter 曾這樣說：

就我個人而言，我認為這些課程非常重要，因為它們談的是信念。

你甚至可以說，你交易的其實是自己的信念。

因此，了解自己的信念，並將它們與我所研究的頂尖交易者信念進行比較，是非常重要的。

如果你有興趣深入探索，我也在這裡保留了原始課程的版本：

本課重點

從這項研究的結果可以看出，市場中的成功通常取決於兩件事：

• 你的交易心理
• 你是否擁有一套可以遵循的規則化交易計畫

完成本課程後，你將擁有屬於自己的交易目標與交易規則，並能將它們應用於市場交易。

你也將學習如何掌握交易心理，了解偉大交易者如何思考，以及如何在交易時進入最佳狀態。

我們下一堂課見。